DC・iDeCo口座の運用方法

当ブログで売買履歴を公開している株式ポートフォリオの他に、私自身のDC口座と家族のiDeCo口座の資金があります。

2020年1月に、一旦キャッシュにしていましたが、株式インデックスへの投資を再開することにしました。

この記事では、現時点でのDC・iDeCo口座の運用方法をまとめまています。

運用方法：

米国株式が高値圏にあることを考慮して、インデックス積立投資ではなく、「3％シグナル投資法」という手法を採用することにしました。

「3％シグナル投資法」とは、ジェイソン・ケリー氏が提唱したバリュー平均法の一手法です。

手法の詳細は、以下の本に記されています。

・・・ということになります。

具体的な四半期ごとの手順は以下のとおりです。

1. 前四半期末の株式ファンドの残高に1.03を掛けて、３％上昇したときの残高を計算する。その金額に退職積立勘定に振り込まれる現金の50％を足して、その四半期のシグナルラインを計算する。
2. シグナルラインから株式ファンドの現在の残高を引いて、プラスであれば目標に達していない分を買い増す。ゼロに近ければ、何もしない。マイナスならば、目標を超えている分を売る。計算結果を株式ファンドの現在の価格で割って、売買口数を決める。端数は四捨五入すればよい。
3. シグナルが買いのときは、債券ファンドを必要な金額分売って、株式ファンドを買う資金にする。シグナルが売りのときには、株式ファンドを売った分を債券ファンドに移す。
4. シグナルが売りであれば、債券ファンドの割合がまだリバランスの水準以下かどうかを確認する。人生の大半でこの水準は総残高の30％である。30％以上になっていたらメモを取っておき、次の買いシグナルが点灯したときに、増えすぎた残高分を株式ファンドに移して、債券ファンドの割合を目標水準まで引き下げる。人生の大半で、この水準は20％である。
5. SPY（S&P500ETF）が、四半期の終値で見た直近２年の高値よりも30％以上、下げていないかを確認する。下げていたら「30％下げたら、売りシグナルを無視」のルールに従って、次の４回の売りシグナルを無視する。

出典：『3％シグナル投資法』

運用方法の修正：

『３％シグナル投資法』では、株式資産に小型株ファンドを選ぶよう推奨されています。しかし、DC口座やiDeCo口座では、小型株ファンドへの投資を行えません。そこで、DC口座ではボラティリティの高い新興国株式、iDeCo口座では全世界株式を選択しました。

また、20％は債権ファンドに投資することが推奨されています。しかし、債権ファンドは信託報酬手数料が取られるばかりでリターンを期待できません。そこで、DC口座でもiDeCo口座でも債権ファンド分は現金で保有することにしました。

さらに、本書では、投資スタート時は、資産を4分割し、1年かけて投資するようアドバイスします。しかし、現在が高値圏であることから、新規積立分のみを「３％シグナル投資法」で運用してゆくことにし、現在保有している現金は下落時の投資余力分として確保することにしました。

まとめ：

この投資法には次のような利点があると考えています。

1. 通常のインデックス投資よりも高リターン（年利12％）を期待できる。
2. 機械的に安く買って、高く売ることができる。
3. 下落がリターン上昇のチャンスになる。
4. 3ヶ月に一度のスイッチング手続きで足り、時間が取られない。

このような利点があるため、「３％シグナル投資法」を採用することにしました。

今後、当ブログでも、３ヶ月に一度進捗状況をお知らせしたいと思います。

今回の記事をお読みくださり、どうもありがとうございました。