四半期レポート｜2022年9月

2022年7-9月期のTOPIX四半期足は、4四半期連続の陰線足となりました。

ウクライナ情勢やインフレの影響を受け、TOPIXの下落幅は△1.86％でした。

この記事では、2022年9月末時点のネットネット株ポートフォリオの成績を振り返ります。

９月末のポートフォリオ：

リスク資産は、ネットネット株のほか、全世界株式ETF（VT）、ゴールドETF（IAU）、米国長期債ETF（TLT）、国債ベアファンド（5倍）に投資していますが、この記事では、ネットネット株のみを取り上げてゆきます。

保有するネットネット株は次の31銘柄です。

現在、銘柄入替中につき、ネットネット株ポートフォリオ内で1.19倍のレバレッジを掛けています。

資産推移：

2022年7-9月期は、リスク資産ポートフォリオ全体で+1.86％になり、４四半期連続のプラス収支になりました。

年初比で+10.83%のプラス収支です。とはいえ、これは円建ての収支であり、円は対ドルで25.4%下落していますので、ドル建てで見れば余裕のマイナス収支になります。

2019年9月以降では、60.29%のプラスです。62.06%上昇したMSCIコクサイにはアンダーパフォームしています。

不本意ながら、現状では、VT１本に投資していれば良かったという展開になっています。

今回もお読みくださり、どうもありがとうございました。