村上ファンド系投資会社が保有する主な日本株一覧

こんにちは、しーげる(@siegelist1)です。

割安株を調べていると、『四季報』の大株主リストに村上ファンド関係者が運営する投資会社が名前を連ねていることをよく見かけます。

この記事では、村上ファンド系投資会社とはいかなるものか現在どのような銘柄に投資しているのか、まとめてみました。

村上ファンドとは?

村上ファンドとは、元通商産業省官僚の村上世彰氏が率いていた、投資などを行っていたグループの通称で、「もの言う株主」として注目を浴びていました。しかし、2006年の村上ファイド事件でファンドは解散に追い込まれました。

しかし、その後、村上ファンドに在籍していたアクティビストがパートナーとして立ち上げたファンドや、村上氏が個人資産をバックにして開設した複数の投資会社が「村上ファンド系投資会社」と言われるようになっています。

関連する投資会社には、

  • エフィッシモ キャピタル マネージメント(旧村上ファンドに短期間在籍していた今井陽一郎氏・高坂卓志氏が代表パートナー。現在は村上氏とは投資先で全く連携していないと思われる。)
  • エスグラントコーポレーション
  • オフィスサポート
  • シティインデックスイレブンス
  • レノ
  • 南青山不動産

があります。

この他にも、村上世彰氏や娘の野村彩氏の個人名で投資するケースも見られます。

村上氏は、バリュー投資のスタイルを採用し多くの上場企業に投資しているため、銘柄をチェックすることはバリュー投資家として得られる気づきが多くあるかもしれません。

現在、村上ファンド系投資会社は、どんな日本株に投資しているのでしょうか?

ポートフォリオに含まれる日本株は?

2021年11月時点で、村上ファンド系投資会社(エフィッシモ キャピタル マネージメント、エスグラントコーポレーション、オフィスサポート、シティインデックスイレブンス、レノ)が投資している主な日本企業は39銘柄でした。

なお、下記リストは、有価証券報告書や大量保有報告書のデータに基づいている点にご留意ください。

東芝(6502)や第一生命(8750)といった大型株から、山喜(3598)のような小型株も含まれています。

一方、下位には,ナイガイ(8013)日産車体(7222)といった資産バリュー株も顔をのぞかせています。

順位コード銘柄名保有割合投資会社
13751日本アジアG73.9シティインデックス
21822大豊建35.5シティインデックス
37222日産車体25.6エフィッシモ
46707サンケン19.2エフィッシモ
54044セ硝子16.1シティインデックス
67752リコー15.0エフィッシモ
71737三井金エンジ12.2エフィッシモ
87294ヨロズ11.6レノ
99107川崎汽11.4エフィッシモ
101786オリエンタル白石11.1エフィッシモ
118750第一生命HD10.9エフィッシモ
121813不動テトラ10.6エフィッシモ
134617中国塗10.4シティインデックス
146104東芝機械10.1オフィスサポート
156502東芝9.9エフィッシモ
163156レスターHD9.4エスグラント
171885東亜建設工業9.4シティインデックス
184980デクセリアルズ9.2エフィッシモ
195017富士石油8.9シティインデックス
207740タムロン8.7エフィッシモ
218848レオパレス218.3レノ
223408サカイオーベ8.0シティインデックス
236676メルコ8.0エフィッシモ
247157ライフネット生命保険7.6エフィッシモ
255912OSJB7.6エフィッシモ
268303新生銀行7.4シティインデックス
271820西松建7.2シティインデックス
286246テクノスマート6.6エフィッシモ
298141新光商6.2エスグラント
306804ホシデン6.1シティインデックス
314551鳥居薬品5.8エフィッシモ
325449大阪製鐵5.5エフィッシモ
339640セゾン情報5.3エフィッシモ
341890東洋建設5.0レノ
358018三共興5.0シティインデックス
365541大平洋金属4.8シティインデックス
378013ナイガイ4.2エフィッシモ
385741UACJ3.0エフィッシモ
393598山喜1.4オフィスサポート

PER15倍やPBR1.5倍を超える銘柄や、無配銘柄も見られるのは興味深い点です。

現在の私自身のポートフォリオと重なっている銘柄は、ナイガイ(8013)と大阪製鐵(5449)です。

村上ファンド系の投資会社のリターンは高いと言われていますので、この39銘柄を分析することにより、自分の投資技術をブラッシュアップすることができるかもしれません。

今回もお読みくださり、どうもありがとうございます。

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