【更新版】BBHフィデリティ・ロー・プライスド・ストックファンドが投資する日本株の中で割安な銘柄は?

こんにちは、しーげる(@siegelist1)です。

昨日に続いて「BBHフィデリティ・ロー・プライスド・ストックファンド」というファンドについてです。

他の投資家の投資対象をそのままコピーするのはお勧めできませんが、自分の投資スタイルをブラッシュアップするために、他の投資家のポートフォリオを研究するのは良いことだという考えで、BBHフィデリティ・ロー・プライスド・ストックファンドの銘柄を調べています。

この記事では、BBHフィデリティ・ロー・プライスド・ストックファンドが投資する日本株の、

  • ミックス係数(PER✕PBR)
  • 予想配当利回り

をランキング化しています。

ミックス係数ランキング:

ミックス係数とは、

PER✕PBR

という数式で求められる数値です。

「株価を2度評価している」などという批判もあるミックス係数ですが、元本の安全性と満足できる利回りを非常に簡単に求められる、という利点があります。

考案者のベンジャミン・グレアムは、

ミックス係数が22.5以下だと割安だ、と指摘していますが、

バリュー株の冬の時代を迎えている日本株では、22.5という数字では割安感は感じられず、10未満だとお得感が出てきて、5未満だと超割安感が出てくる、という個人的印象です。

以下の表は、BBHフィデリティ・ロー・プライスド・ストックファンドが投資する日本株のミックス係数ランキングです。

ミックス
係数
順位
コード銘柄名ミックス
係数
15445東京鐵鋼1.97
28293ATグループ2.01
32790ナフコ2.17
47983ミロク3.12
51879新日本建設3.25
63352バッファロー3.57
77619田中商事3.59
86623愛知電機3.66
98928穴吹興産3.73
109357名港海運3.79
119537北陸瓦斯3.79
127927ムトー精工3.81
139539京葉瓦斯3.90
145461中部鋼鈑3.97
158566リコーリース4.06
168917ファースト住建4.15
179845パーカーコーポ4.54
184972綜研化学4.67
193228三栄建築設計5.10
204238ミライアル5.42
217292村上開明堂5.49
228772アサックス5.60
239856ケーユー5.61
241898世紀東急工業5.69
255971共和工業所6.02
266382トリニティ工業6.35
275484東北特殊鋼6.56
289977アオキスーパー6.70
298103明和産業7.26
301663K&OエナジーG7.28
311736オーテック7.54
325982マルゼン7.57
334705クリップ7.57
343291飯田グループ7.73
356379レイズネクスト7.74
369824泉州電業7.85
377466SPK7.89
382737トーメンデバイス8.02
391799第一建設工業8.04
403156レスターHD8.07
419037ハマキョウレックス8.20
429997ベルーナ8.36
431417ミライト8.69
447745エー・アンド・デイ8.73
451976明星工業8.78
465009富士興産9.15
479422コネクシオ9.50
487442中山福9.51
492109三井製糖9.53
509055アルプス物流9.62
515999イハラサイエンス9.85
528282ケーズHD9.86
537438コンドーテック9.88
542733あらた9.99
559960東テク10.09
565970ジーテクト10.14
579956バロー10.22
589687KSK10.34
591881NIPPO10.36
606743大同信号10.37
614041日本曹達10.38
628249テクノアソシエ10.53
632715エレマテック10.81
647634星医療酸器11.45
658014蝶理12.02
664521科研製薬12.08
672292S Foods12.15
684966上村工業12.55
693034クオール12.74
703036アルコニックス12.86
715988パイオラックス13.10
728001伊藤忠商事13.19
733952中央紙器工業13.27
746957芝浦電子13.47
754659エイジス13.74
763738ティーガイア14.02
774115本州化学工業14.68
784298プロト14.76
799099C&Fロジ14.88
808051山善15.08
814628エスケー化研15.36
827504高速15.48
831766東建コーポ15.53
842925ピックルス16.08
859436沖縄セルラー電話16.33
866459大和冷機工業16.86
877500西川計測17.04
889029ヒガシトゥエンティワン17.11
894577ダイト17.34
904554富士製薬工業17.46
918117中央自動車工業17.48
929795ステップ17.75
934095日本パーカライジング17.82
946419マースグループ17.82
956328荏原実業18.04
966678テクノメディカ18.48
977435ナ・デックス20.46
988066三谷商事20.49
993288オープンハウス21.57
1005273三谷セキサン21.70
1014636T&K Toka21.94
1029787イオンディライト22.35
1034839WOWOW22.67
1044767テー・オー・ダブリュー22.68
1059359伊勢湾海運23.07
1066915千代田インテグレ23.60
1079974ベルク23.61
1084246ダイキョーニシカワ23.79
1099039サカイ引越センター24.68
1101938日本リーテック25.07
1113950ザ・パック27.33
1124326インテージHD28.70
1132742ハローズ28.86
1148898センチュリー21・ジャパン29.21
1153167TOKAI29.80
1169267Genky DrugStores30.34
1177202いすゞ自動車31.26
1189058トランコム32.55
1193433トーカロ32.74
1206730アクセル32.91
1217021ニッチツ34.12
1223194キリン堂36.26
1237595アルゴグラフィックス36.44
1242791大黒天物産36.83
1253183ウイン・パートナーズ39.69
1264368扶桑化学工業42.97
1274327日本エス・エイチ・エル43.74
1287277TBK44.64
1293079ディーブイエックス45.73
1303539JM45.94
1313763プロシップ47.18
1323360シップヘルスケア47.65
1336087アビスト49.07
1343964オークネット49.32
1358279ヤオコー49.49
1363148クリエイトSD51.41
1377587PALTEC51.82
1389989サンドラッグ52.77
1392157コシダカ55.97
1407453良品計画57.50
1414732USS71.67
1423549クスリのアオキ85.77
1433371ソフトクリエイト87.12
1447716ナカニシ87.12
1452181パーソル92.66
1463097物語コーポ97.06
1476723ルネサスエレクトロ100.08
1484185JSR105.89
1493349コスモス薬品146.26
1503848データ・アプリケーション187.38
1514304Eストアー205.63
1524689Zホールディングス222.99
1537287日本精機263.53
1549407RKB毎日508.70
1558876リログループ644.49
1567085カーブス982.07
1577509アイエーG
1586899ASTI
1597611ハイデイ日高
1607229ユタカ技研
1617279ハイレックスコーポ
1624620藤倉化成
1639193東京汽船
1647298八千代工業
1656155高松機械工業

ミックス係数が5未満の驚異的な割安銘柄が18銘柄もあります。

バリュー株投資家として狙うのであれば、この辺りの割安な銘柄を狙いたいところです。

配当利回りランキング:

個人的には、配当利回りだけで銘柄選定することはありませんが、高配当銘柄はカタリストとなることがあるため、一応チェックしています。

以下の表は、BBHフィデリティ・ロー・プライスド・ストックファンドが投資する日本株の高配当ランキングです。

配当
順位
コード銘柄名配当
利回り
14705クリップ5.34
29422コネクシオ4.85
36419マースグループ4.35
46379レイズネクスト4.24
54767テー・オー・ダブリュー4.24
63738ティーガイア4.10
78917ファースト住建4.05
86623愛知電機4.03
91898世紀東急工業3.99
104246ダイキョーニシカワ3.98
114521科研製薬3.94
123228三栄建築設計3.91
133952中央紙器工業3.88
146915千代田インテグレ3.79
153156レスターHD3.76
168898センチュリー21・ジャパン3.71
178103明和産業3.67
183352バッファロー3.63
197287日本精機3.57
202737トーメンデバイス3.53
217509アイエーG3.47
225970ジーテクト3.44
231736オーテック3.41
249436沖縄セルラー電話3.41
256087アビスト3.41
268928穴吹興産3.36
277619田中商事3.31
282715エレマテック3.26
296678テクノメディカ3.26
307927ムトー精工3.22
318566リコーリース3.21
329687KSK3.16
337983ミロク3.15
348001伊藤忠商事3.12
354972綜研化学3.11
364327日本エス・エイチ・エル3.06
377438コンドーテック3.05
389960東テク3.04
394620藤倉化成3.02
403036アルコニックス2.96
413291飯田グループ2.95
423183ウイン・パートナーズ2.91
435999イハラサイエンス2.90
447466SPK2.88
458249テクノアソシエ2.84
464839WOWOW2.84
477279ハイレックスコーポ2.82
484041日本曹達2.81
492109三井製糖2.80
503167TOKAI2.79
511976明星工業2.78
529359伊勢湾海運2.78
531766東建コーポ2.77
541417ミライト2.73
556328荏原実業2.67
569787イオンディライト2.65
575445東京鐵鋼2.62
587504高速2.62
599357名港海運2.57
609537北陸瓦斯2.57
618772アサックス2.56
629856ケーユー2.56
633034クオール2.56
644732USS2.56
659055アルプス物流2.55
669795ステップ2.51
678117中央自動車工業2.50
684238ミライアル2.45
696382トリニティ工業2.45
703763プロシップ2.41
719824泉州電業2.40
729029ヒガシトゥエンティワン2.37
734554富士製薬工業2.37
745461中部鋼鈑2.36
754298プロト2.36
769037ハマキョウレックス2.35
778282ケーズHD2.31
781879新日本建設2.30
793079ディーブイエックス2.29
803848データ・アプリケーション2.29
816957芝浦電子2.28
824326インテージHD2.28
834659エイジス2.27
847500西川計測2.26
851881NIPPO2.19
867229ユタカ技研2.19
874966上村工業2.17
885971共和工業所2.14
893288オープンハウス2.14
907745エー・アンド・デイ2.13
919977アオキスーパー2.12
924095日本パーカライジング2.11
939956バロー2.08
948293ATグループ2.06
954185JSR2.06
967611ハイデイ日高2.04
971663K&OエナジーG2.03
982292S Foods2.03
997442中山福2.02
1003950ザ・パック2.02
1017587PALTEC2.00
1029845パーカーコーポ1.98
1038051山善1.97
1042790ナフコ1.96
1057202いすゞ自動車1.96
1067292村上開明堂1.94
1073433トーカロ1.93
1082157コシダカ1.92
1091799第一建設工業1.89
1107595アルゴグラフィックス1.87
1116459大和冷機工業1.85
1127453良品計画1.84
1132733あらた1.83
1148014蝶理1.77
1155009富士興産1.74
1169193東京汽船1.73
1179997ベルーナ1.69
1185982マルゼン1.68
1196743大同信号1.68
1209989サンドラッグ1.58
1215988パイオラックス1.55
1226155高松機械工業1.55
1237435ナ・デックス1.52
1248066三谷商事1.49
1253360シップヘルスケア1.49
1269539京葉瓦斯1.48
1274689Zホールディングス1.38
1287634星医療酸器1.37
1293964オークネット1.37
1307716ナカニシ1.35
1316730アクセル1.34
1322181パーソル1.34
1339974ベルク1.30
1349058トランコム1.30
1354368扶桑化学工業1.29
1364577ダイト1.28
1379407RKB毎日1.25
1383539JM1.22
1399099C&Fロジ1.16
1409039サカイ引越センター1.15
1413148クリエイトSD1.13
1424304Eストアー1.11
1431938日本リーテック1.09
1448876リログループ1.02
1452925ピックルス1.01
1463371ソフトクリエイト0.97
1475484東北特殊鋼0.95
1488279ヤオコー0.93
1492742ハローズ0.90
1504628エスケー化研0.89
1513097物語コーポ0.85
1525273三谷セキサン0.80
1537021ニッチツ0.76
1544115本州化学工業0.67
1557277TBK0.66
1566899ASTI0.64
1579267Genky DrugStores0.62
1584636T&K Toka0.61
1592791大黒天物産0.49
1607085カーブス0.40
1613349コスモス薬品0.32
1623549クスリのアオキ0.26
1633194キリン堂0.00
1646723ルネサスエレクトロ0.00
1657298八千代工業0.00

無配銘柄はわずか3銘柄に留まっています。

しかし、配当利回りが5%を超える高配当銘柄も1銘柄に留まっています。

まとめ:

BBHフィデリティ・ロー・プライスド・ストックファンドが投資する、165の日本企業のミックス係数と配当利回りを確認しました

  • ミックス係数が5未満の銘柄が多いこと
  • 無配銘柄が少ないこと

などは、このファンドが、財務基盤や収益力の堅固な割安銘柄に特化して投資していることを示すものです。

また、2,760億円を超える規模の資金で、日本の小型株を中心とした銘柄でポートフォリオを組んでいることや、数値上は割高になってしまった銘柄をホールドする握力の強さには舌を巻きます。

今回もお読みくださり、どうもありがとうございます。

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