レラティブ・ストレングスのシグナル|2019年11月末

こんにちは、シーゲル(@siegelist1)です。

月が変わりましたので、レラティブ・ストレングスのシグナル確認を行ってみました。

レラティブ・ストレングスとは、

1.投資候補対象は、日本株、先進国株、新興国株、日本債券、先進国債券、新興国債券、JREIT、GREITの8資産

2.月末に、上記資産クラスの、「3ヶ月リターン、6ヶ月リターン、12ヶ月リターンの平均値」(以下、3-6-12ヶ月リターン)を計算する。

3.3-6-12ヶ月リターンが高い上位2資産を抽出する。

4.この2資産の中で、市場価格が12ヶ月移動平均を上回っている資産を抽出し、均等配分で保有するポートフォリオを構築する。

5.以上を毎月繰り返す。

「市原ブログ(レラティブストレングス投資専用)」より

という投資手法です。

11月末時点の数値に基づき、シグナル確認を行いました。

11月末のシグナル順位:

投資対象の8資産クラスの「3-6-12ヶ月リターン」の順位は次のとおりでした。

  1. Jリート
  2. 日本株式
  3. Gリート
  4. 新興国株式
  5. 先進国株式
  6. 新興国債券
  7. 先進国債券
  8. 日本債券

青線は「3-6-12ヶ月リターン」がプラスを意味します。

全資産でリターンがプラス収支という珍しい現象が生じています。

売買シグナル:

3-6-12ヶ月リターン順位が高い2資産は、Jリートと日本株式であり、12ヶ月移動平均を上回っています。

先月のシグナルは、JリートとGリートでした。

したがって、今回は、

  • Jリートの保有を継続
  • Gリートを売却
  • 日本株式を新規購入

ということになります。

まとめ:

久しぶりに、日本株式を買い入れることになりました。

個人的には、リスク資産に対してネガティブな中長期的な見通しを持っているため、株式資産の購入は気が向きませんが、個人的な勘よりもシグナルのほうが信頼できますので、粛々と従ってゆきたいと思います。

今回もお読みくださり、どうもありがとうございました。

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